買 0050 就是分散風險、穩健成長？台積電在 0050 中的權重已經高到超過 6 成，這樣還算分散嗎？本集《ETF 錢滾錢》(播出時間：2026 年 4 月 8 日)邀請 53 歲提早退休、年領千萬股息的不敗教主-陳重銘帶大家拆解「買 0050不如直接買台積電」背後的 3 大理由！另外，他也會解答當 00929、00900 等高股息 ETF 也開始納入台積電，這到底是幫投資人加薪，還是只是另一種包裝？ 0050 分散性有限，不如直接買台積電？0050 前 5 大持股：台積電(2330)權重 63.15%台達電(2308)權重 3.93%鴻海(2317)權重 3.50%聯發科(2454)權重 3.46%日月光投控(3711)權重 1.59%0050 是篩選市值前 50 大作為成分股，導致台積電占比高達 63.15%，也就壓縮了其他股票的持股，像去年台達電漲了 127%，可是在 0050 中它僅占 3.93%，所以它對 0050 的貢獻值其實是很小的。理論上用市值決定權重是沒問題的，可是台灣不像美國有輝達、蘋果和微軟可以互相制衡，所以 0050 能做到的分散性是有限的，如果真的看好台積電，就買台積電的個股。 比 0050 更好、更分散的科技 ETF？金管會也有發現 ETF 成分股過於集中的問題，所以後來 00881 跟 00935 台積電的權重都有被限制，而這兩檔基本上都是持有科技股，不像 0050 還有包含金融股、傳產，而且持有的台積電都有被限制在 30% 左右，相比 0050 都更具有分散性。 高股息 ETF 也開始納入台積電？過去台積電的配息不高，所以高股息 ETF 裡面是不會含台積電，但近來連高股息都會開始納入台積電，像是 00929、00900 都把台積電納入到它的成份股當中，可是現在其實就連市值型的 ETF，都開始走高配息，像 00922 年化殖利率高達將近 13%，連主動型的 00981A 本來是年配，卻改成季配，殖利率也有 8% 以上。00929 納入台積電比重大概是不到 2% 的水準，以配息來源分成成分股的息、資本利得以及平準金，現在持有台積電即便它股利很少，可是它可以賺很多資本利得，所以其他只納入高配息成分股的高股息 ETF，績效就贏不了納入台積電的，因此，它們也會效仿納入台積電。可是實際上會納入台積電的占比也不會到太高，就算能賺到資本利得也不會太多，所以如果是以領息為目標的投資人，其實影響不會到太大。 平衡型 ETF 做好股債配置，又享有低稅負！平衡凱基雙核收息(00981T)的配置是 70% 全球 BBB 公司債+30% 台股市值前 25 大，其中公司債會著重於比較高的債息，另外台股也是會挑選配息穩定，以科技股跟金融股為主，所以這檔本身就幫我們做好股債配置，這檔也會比較適合高資產且風險意識較高的族群去持有，因為它的稅負其實是比較低的。如何配出高成長＋穩定現金流？請看影片👇🏻影片／不只0050！00929、00900也納入台積電？價差、股息都要該怎麼配？｜ft.陳重銘、葉芷娟【ETF錢滾錢】EP75 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）本文轉載自CMoney，原文標題：2 檔科技 ETF 勝過 0050！陳重銘揭高資產族群「這樣」配置做好股債平衡，又享有低稅負！

49 歲突然被迫退休，你的錢撐得住嗎？本集《ETF 錢滾錢》(播出時間：2026 年 4 月 1 日)邀請退休逆轉勝代表嫺人，分享她如何從 39 檔基金混亂配置，到用「3 桶金策略＋4% 提領法」，在經歷 4 次股災後，不但穩定領現金流，資產還成長超過 40%！ 嫺人投資歷程 3 階段第一階段：退休前退休前嫺人主要投資 39 檔基金，當時還沒有長期投資的觀念，都是停利停損，結果到了退休時才發現，忙了這麼多年的停利停損，她的報酬率只比定存好一點。第二階段：退休時退休時因為沒有固定收入，嫺人為了要領息，就把資產變成以高股息為主。第二階段：退休後以前工作時，公司有要求員工認股，直到退休後她才發現一檔金融股報酬率可以有 40%，所以她就開始存金融股。 從存金融股到定期定額指數投資，資產增加 40%！嫺人退休後就注意到美國很著名的 4% 法則，而 4% 法則的背後是在講追蹤大盤的指數投資，從 2018 年到 2021 年的時間，她一邊存股就一邊比較她跟指數投資的績效差異，她才發現她的定存股報酬率並沒有到很好，她就開始做指數投資的定期定額，包括台灣的 0050 還有全球股票 ETF。雖然過程帳上虧損了一年多，但至目前為止 0050 創下 100% 的報酬，她曾經也想像退休族一樣穩定領配息，自從開始投入指數投資，配息雖然是減少的，可是她的總資產整體比她退休初期增加了 40%。 30~50 歲上有老、下有小，要存多少退休金？嫺人 3 步驟試算：釐清自己幾歲要退休？釐清自己一個月要多少生活費？試算自己需要多少資產假設一個月要 4 萬，扣掉勞保 1 萬 8 千，我們自己就要準備 2 萬 2 千，乘上 12 個月再乘上 4% 法則，代表我們所需準備的退休金現值約 660 萬，如果我們現在 40 歲，還有 20 年才要退休，考慮 2.5% 的通貨膨脹，意味著在 20 年後需要累積約 1,080 萬，才能滿足我們想要的退休生活。如果一個月生活費要 5、6 萬，該存多少？請看影片>> https://www.youtube.com/watch?v=IPBAAJdH44I 嫺人的 3 桶金配置退休準備金分為短中長期：短期－安心桶：現金類工具中期－備用桶：債券類工具長期－增值桶：股票類工具在投資股票我們必須要有一個認知，投資股市是要看十年以上，甚至超過 20 年以上就不太會虧損，所以這一桶要比較大，這部分就是讓我們的資產長期增值、抗通膨的工具。短期的資產就是為了應付我們有時候可能面臨收入被中斷的風險，或是家裡會突然出現意外的開銷，可以放約 20% 的定存，而中期資產就是介於定存利率比較低，跟股票波動比較大的中間，也就是債券的部分，可以在美國中期債或是投資等級債放 20%，剩下的 60% 再配置於股票。 8 年 4 次股災，靠 3 桶金安然度過！嫺人在她退休後的 8 年遇到 4 次股災，但她並沒有這麼擔心，因為她還有第一桶金跟第二桶金，即便市場跌了 35%，她的退休金不會因此少 35%，而且要投資股票，就要做好 10、11 年以上的準備，就算有虧損也是暫時的。4% 提領法則，資產還能持續增加？請看影片👇🏻影片／從被迫退休到環遊世界！她靠「投資ETF+三桶金配置+動態提領」8年資產增加40%｜ft.嫺人、葉芷娟【ETF錢滾錢】EP74 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）本文轉載自CMoney，原文標題：40 歲上有老、下有小，該如何存退休金？嫺人退休逆轉勝，資產還增加 40%！

月薪 7 萬真的能在 30 歲退休嗎？本集《ETF 錢滾錢》(播出時間：2026 年 2 月 4 日)邀請美股夢想家-施雅棠，從警察身分出發，靠著美股 ETF＋成長股 配置，在 2018 年股息加價差突破百萬，正式離開職場！他公開「60% 穩定＋40% 成長」的投資金字塔，從 VOO、QQQ 到 AI、核能、太空產業，完整拆解小資族也能複製的投資邏輯！ 月薪 7 萬 30 歲就退休美股夢想家-施雅棠曾是月薪 7 萬的警察，卻在 30 歲時就決定離開職場，其中的關鍵就是因為他開始投資美股，起因是他不想研究太多的台股，像蘋果有蘋果供應鏈、輝達有輝達供應鏈等等，但美股他只要買進蘋果、特斯拉本身就好。施雅棠 30 歲就退休的關鍵：好好存錢，盡可能的省錢，每一個月都至少有 4 萬元投入股市選對市場，美國是全球最有成長力道的地方選對股票，像輝達過去 10 年漲了超過 100 倍 為什麼要投資美股？施雅棠會選擇投入美股主要有 3 大原因：市值與投報：匯集全球頂尖企業趨勢龍頭：AI、能源轉型、太空科技稅負優勢：投資美國公債所獲利息，免繳 30% 股息稅。國內所得+海外所得 750 萬，免繳海外所得稅。 該選複委託，還是開立海外券商？複委託優勢>>>適合一般小資族便利性高換匯簡單無遺產疑慮海外券商優勢>>>適合頻繁交易者交易功能強費用較低 施雅棠的三層投資法 兼顧成長與現金流現金流資產 40%：SHY 1-3 年期美國公債、TLT 20 年期以上美國公債(債券配息免扣 30% 稅降低波動)美股大盤 ETF 20%：VOO 標普 500 指數、QQQ 納斯達克 100 指數(跟隨市場向上成長、核心配置)成長股 40%：趨勢龍頭個股(鎖定營收獲利成長、賺取價差) 2026 鎖定 3 大爆發性題材AI 應用：算力與商業落地核能與電力轉型：潔淨能源商機太空開發：衛星發射領先者投資 2 面向建議：數據導向：營收成長性、自由現金流進出場時機：搭配技術分析、邏輯消失即停損 一個月 5 千也能累積千萬資產小資族一個月可能只能投資 5 千~1 萬，可是如果在年化報酬 10% 的條件下，持續 40 年的時間，最終資產也能累積超過 3 千萬。假設每月投資 5 千塊，10 年就有 100 萬、20 年就有 380 萬、30 年就超過 1 千萬、40 年就超過 3 千萬，而且這個金額絕對會更高，因為大部分在這 40 年間不可能永遠都只投入 5 千塊，總是會加薪也會有額外收入。給小資族的投資建議，請看影片👇🏻影片／放棄鐵飯碗、30歲財富自由！他靠3配置滾出千萬身家、年領百萬股息｜ft.美股夢想家 施雅棠、葉芷娟【ETF錢滾錢】EP71 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

40 歲才開始理財來得及嗎？本集《ETF 錢滾錢》（播出時間：2025/11/12）邀請怪老子實測退休金試算公式：月花 5 萬實際只要準備 200 萬？！面對台股 2 萬 8 千點高點，他教你如何用 50% 股票＋50% 債券的配置法穩穩進場不怕套牢，還有退休族最常問的勞保該月領還是一次領？ 40 歲開始投資也來得及？投資靠翻倍賺，資產累積更快！很多人都說投資需要 30~40 年的時間，靠複利效果累積資產，但怪老子 40 歲才開始意識到要準備退休金，他認為真正的投資不是靠複利，而是靠翻倍！假設定存利率是 2%，翻倍需要 36 年的時間，如果 0050 年化報酬是 10%，翻倍只需要 7.2 年，所以其實投資的重點是在於能不能快速的翻倍，而年輕人因為沒本金，所以才需要比較長的時間累積。如果本金是 10 萬，翻倍是 20 萬，再翻倍是 40 萬如果本金是 100 萬，翻倍是 200 萬，再翻倍是 400 萬即便是 40~50 歲才開始投資，比年輕人慢了好幾十年，但他們的優勢是他們已經在職場上打滾好幾年，不僅是薪水比年輕人高，能拿去投資的本金也會比年輕人還要來的多！ 退休金其實不用存很多？怪老子已經退休，目前一個月花費約 5 萬，所以一年大概需要 60 萬，如果通膨每年用 1.5% 來計算，所需要準備的退休金約 1,100 萬，但我們還有勞保、勞退，所以實際上是不用準備到 1 千多萬。假設 25 歲開始工作、65 歲退休，投保薪資是 45,800 元，每個月能領到的勞保老年年金是 28,396 元。 勞保該月領，還是一次領？每隔一陣子就會有勞保多久就會破產的新聞出來，所以有些人認為就該一次把它領回來，可是怪老子是主張月領，經計算其實只要月領 6 年多，就跟一次領到的錢一樣，就算打 7 折差不多 10 年就跟一次提領一樣。有些人會想要把它一次領出來投資，怪老子利用銀行系統試算，借多少錢、以後要還多少，才能夠跟我們領到的年金一樣，發現銀行報酬率要 12%，它才有辦法支付這筆錢，所以除非我們有十足的把握，也能在空頭年創造 12% 報酬，否則勞保月領就好。 退休金只要準備 200 萬？每月 5 萬生活費減掉勞保 28,396 元，大約還有 22,000 元的缺額，一年就需要 259,248 元，投資報酬率是 6%，需求年是 35 年，需要的金額大約是 477 萬，但我們還有勞退。假設起始工資 3 萬元，工作 40 年，年報酬率是 4.18%，薪資成長率是 1.44%，僅企業提撥薪資 6%，如果一次領勞退是 277 萬，因為勞退年金是用最低利率去計算，大約 1.14% 左右而已，所以最好是一次領，這樣算下來退休金的缺額就會是 200 萬。 市值型 ETF 也能創造退休現金流怪老子個人主張要看的是總報酬，所以他會選擇市值型的 ETF，但回歸到退休現金流概念就是要有源源不斷的錢流入，不管配的是股息還是債息，我們很難保證個股可以做到年年配息，但是 ETF 可以，就算有幾檔不好它們也會把它換掉。以下是今年最夯 6 檔高股息 ETF 的表現：國泰永續高股息(00878):今年漲幅 4.32%；近 4 季殖利率 8.16%元大高股息(0056):今年漲幅 14.21%；近 4 季殖利率 10.38%群益台灣精選高息(00919):今年漲幅 0.79%；近 4 季殖利率 12.51%元大台灣價值高息(00940):今年漲幅 7.84%；近 4 季殖利率 4.32%復華台灣科技優息(00929):今年漲幅 7.93%；近 4 季殖利率 3.97%元大台灣高息低波(00713):今年漲幅 2.84%；近 4 季殖利率 9.06%以今年漲幅來看，基本上只有 0056 表現比較亮眼，其他的幾乎是呈現平盤，如果拿高股息跟市值型的表現相比就弱了一點，但退休是屬於長期的，能不能每一年都收到息才是重點，所以即使是市值型的 0050，漲了 20%~30%，每一年賣一點也能創造現金流。怪老子的退休 ETF 配置，請看影片👇🏻影片／【退休金必看】退休金只需要200萬！40歲開始理財也來得及，退休其實很簡單｜ft. 怪老子、葉芷娟【ETF錢滾錢】EP65 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

股債配置其實風險更高？本集《ETF 錢滾錢》(播出時間：2025 年 10 月 15 日)邀請清流君深度解析火爆華爾街的論文〈Beyond the Status Quo〉，資產配置原來不需要債券，三分之一台股（如 0050）＋三分之二全球股票（如 VT）才是最有效資產配置？ 100% 股票其實能降低風險？傳統上，都建議資產最佳的配置是股票 6 成、債券 4 成，然而近年華爾街論文〈Beyond the Status Quo〉，揭曉資產配置竟然不需要債券，清流君解析該論文說明一個投資人 70 年的投資生涯，如果去搭配債券是會增加長期的風險，可是如果 100% 配置於股票，長期的風險反而會慢慢下降。 什麼是資產最佳配置？論文提出的最佳配置是 1/3 的本國股市，以及 2/3 的國際股市，清流君解析 5 種配置策略的等效儲蓄率，若等效儲蓄率越高，代表配置策略的效率越差，需要多存更多錢才能達到一樣的生活滿意度：最佳配置:33% 美股、67% 國際股票100% 國庫券100% 美股64 股債配置目標到期日(隨年齡調整比重)結論：等效儲蓄率比較：100% 國庫券＞64 股債配置＞100% 美股＞目標到期日＞最佳配置清流君建議：1/3 配置 0050、006208，2/3 配置 VT 可以不用配置債券？回測 100 多年 39 個國家，發現持有債券長期風險的變異數會從 1 倍拉到 2.3 倍，意味著需承擔更高的風險，如果把債券部位分散到國際股市市場，可以降低風險變異數，長期而言對投資人更有利，因為債券與通膨相關性為 -0.78，若持有時間越長，很容易被通膨吃掉報酬。 最佳配置可以累積多少退休金？透過模擬 100 萬次 70 年的人生週期，比較 5 種配置策略的平均退休資產：最佳配置：1.07 百萬美元100% 國庫券：0.27 百萬美元100% 美股：1.02 百萬美元64 股債配置：0.71 百萬美元目標到期日(隨年齡調整比重)：0.77 百萬美元另外，在所得替代率，以及留下的遺產金額最佳配置都獲得最好的表現。 已持有的債券該賣掉嗎？該論文主要被批判的點是未考慮到股市短期波動，因此，清流君認為應考慮到人性，因為不可能每個人都 100% 股票，所以配置一點債券是可以的，目前 10 年期公債的殖利率約 4%，其中結構可分為以下 3 個：風險溢酬 0.88%預期短期利率 0.97%預期通膨 2.38%2022 年到今年 8 月公債殖利率是往上的，根本原因就是風險溢酬、風險溢酬大幅增加，所以高殖利率的背後意味著要承擔更高的風險。最佳配置平均留下多少遺產，請看影片👇🏻影片／你不需要債券！這1種股票配置，讓退休金比薪水多24%｜ft. 清流君、葉芷娟【ETF錢滾錢】EP63 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

台積電衝上 1,355 元，台股更突破 26,000 點！本集《ETF 錢滾錢》(播出時間：2025 年 10 月 1 日)闕又上老師深入解析：台積電是否真有機會上看 2,000 元？同場比較主動式 ETF 與 0050，誰能長期勝出？還有如何用黃金、債券、現金組合防守，打造穩健財富！ 股市頻創高，可以賣出獲利了？近期台股頻創新高，假設投資台積電、鴻海已經賺了 30%、40%，是否該落袋為安？闕又上老師提醒，這應該取決於每個人的投資目標跟策略，如果設定獲利 30% 就要賣的話，去年台積電漲幅 80%、0050 漲幅 50%，如果在去年就全砍的話，就享受不到今年的成長幅度，所以最安全的策略還是在每一年資產配置里的微調。 台股操作策略：進可攻、退可守！在我們的資產配置中，一定要有攻擊跟防守，像是今年股票漲多、債券漲得慢，漲得多的逢高減碼，然後跌得低的逢低補進，如果第二年又再漲就再賣回，因為它再怎麼漲有一天都會下來，這就叫做細部的微調，所以最安全的做法就是回到資產配置，闕又上老師呼籲各位投資人，不要一次 All-in，也不要一次全部出場，加強防守部位待機會來時，才可以發動攻勢。 防守資產該如何配置？防守部位不一定是債券，也可以是現金、大宗商品，取決於各位對不同資產的熟悉程度，如果越熟悉就能運用的越好，現在在整個世界的變局之下，闕又上老師建議防守部位可以是債券加一些現金、大宗商品，如果很了解虛擬貨幣也可以加進來，但最好是 ETF 型的，如果是一個 40 歲的人，可以 30% 債券，另外兩個各 5%。 台積電最慢 2030 年，達到目標價 2,000 元？台積電在今年 4 月是 780 塊，但在近期也是創下歷史新高，距離目標價 2,000 塊還有一些空間，闕又上老師整理了一些法人機構對台積電未來一年的走勢預測，其中最大估計值為 2,100 元，最小估計值為 1,160 元，我們無從知道他們是如何判斷的，但他自己是根據淨利率，台積電前陣子淨利率是 40% 多，現在是 36%，如果打個折扣設定 12%，連續跑到 2030 年它 EPS 約 97 塊，如果本益比是 18 倍，那它股價就是 1,800 元，20 倍就是 2,000 元。以目前情況，台積電的盈餘成長都超過 12%，所以闕又上老師已經相對保守計算，假設台積電有受到一些衝擊都還可以維持的狀況，如果成長的速度更快，台積電也可能提前到達，慢的話可能延後兩年到 2030 年才達成。 主動式 ETF 跑贏大盤，該放棄 0050 嗎？從今年 7 月截至 9 月底，0050 報酬率約 18%，另外有一檔主動式 ETF 00981A 報酬則有 20%，闕又上老師認為以滿分來講，0050 大部分都落在 75~80 分，也就是市場的確有商品表現得比它更好，但不要忘了我們是否有能力找到那個東西，而且它的穩定度又如何，主動式 ETF 雖然有它漂亮的時候，可是要能一直維持住也不容易，也需要投資人花比較多時間研究，才有機會獲得超額報酬。股債配置攻略，請看影片👇🏻影片／台積電2030上看2000元？闕又上曝小資最強資產配置術！｜ft. 闕又上、葉芷娟｜ETF錢滾錢 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

本集《ETF 錢滾錢》 (播出時間：2025 年 9 月 4 日)陳重銘分享他在股災勇砸 500 萬，3 年翻倍到 1,000 萬的，也深入剖析高股息 ETF 配息結構的真相──為什麼 10% 的殖利率可能只是「吃老本」？與其盲目追高股息，不如看懂總報酬率才能真正累積財富！ 陳重銘《富媽媽窮媽媽：從零開始打造現金流的10堂財務練習課》4階段 × 10堂課，資產配置實戰班，打造現金流安穩享受人生！立即預購👉 https://cmy.tw/00B0E5錢粉專屬$500折價券👉https://cmy.tw/00BIa0200 萬買台積電，持續抱著、堅持不賣！陳重銘從小就看媽媽一直很缺錢，直到民國 75 年左右老家三合院被收購，媽媽拿著一筆錢，一半生活、一半拿去投資股票，在資訊尚不流通的時代，買股票其實靠的就是道聽塗說，鄰居叫他去買台積電，他媽媽就花了大概 200 萬，一開始台積電沒賺錢，一次股災下來媽媽臉就綠了，但因為賠錢他也堅持不賣，也還好沒賣後來台積電整個活起來。 受家庭影響，金錢觀大不同！民國 80 年，陳重銘雖然是台科大機械碩士，但岳父一家幾乎是公務員，所以他選擇去當五年的流浪教師，最後做公立學校老師，在他 25 年的上班生涯中，他覺得就像坐牢一樣，但受家庭影響，他知道靠死薪水很難變有錢！ 利用錢滾錢，創造被動收入！如果只是一個高職老師，他一個月可能就 7、8 萬，但他除了白天當老師，收入拿來養三個小孩，又兼夜間部的導師增加收入，然後假日、寒暑假也會寫教科書，將增加的收入全部拿去投資，利用錢滾錢的方式，幫自己創造被動收入，到後來不用靠公務員的薪水也能買房、生活，才選擇離職。 勇砸 500 萬，不到 3 年就翻倍！陳重銘是從民國 83 年開始工作，他花了整整 14 年時間，把他的股票累積到 1,000 萬，本來想說每年領個 6%、60 萬，等於一個月加薪 5 萬，但開心沒多久就遇到金融海嘯股市腰斬，隔年股市大概 4 千左右，他就去找媽媽商量借 500 萬，那時候進場他就挑大型龍頭股，不到 3 年時間就翻成 1 千萬！ 借貸投資，注意 2 件事！今年 4 月的股災，他也動用了理財型房貸，股票也都押好了，大概買了 3 千萬的兩倍槓桿型 ETF 還有費半，但陳老師也提醒投資人，要清楚負債的概念，假設高股息可以配 10%，其中 3% 用借的，不等於就能賺 7%，因為我們有資金的壓力，還要考量到股市風險，萬一股災一跌就跌 10%，就會把你前面的獲利吃掉，所以不建議做超過能力範圍的投資。 買 0050 不如買 00881？陳老師提醒大家不管買什麼樣的金融商品，報酬率就是最重要的，報酬率是由股利以及價差所組成，00881 從上市以來總報酬率打敗 0050，但我們在挑選股票時，成分股的分散性也很重要，0050 台積電占了 58%，但 00881 台積電僅占近 30%，它就會讓其他股票有更多表現的空間。高股息 ETF 將大縮水？請看影片👇🏻影片／0050被「它」拖垮？0056配息陷阱曝光！存股族必看ETF真相｜ft. 陳重銘、葉芷娟｜ETF錢滾錢 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

台股創新高，定期定額的投資人帳上獲利滿滿，這時候到底該不該停利？本集《ETF 錢滾錢》 (播出時間：2025 年 9 月 3 日)邀請基金教母 蕭碧燕老師，親授「小微笑、大微笑、仰天長笑」停利 3 策略！她強調本金才是關鍵，別盯著報酬率不放，學會「用錢養錢」才是真正的致富之道！ 台股創新高，該停利了嗎？台股在近期來到歷史新高，至於是否該停利出場，基金教母 蕭碧燕老師認為，這個問題最重要判斷的標準是在於投資人選擇的是什麼市場，如果我們選的市場是可以不斷創新高的，而且是一筆不需要用到的錢就可以不用贖回，但是如果我們投資的市場長期趨勢是往下的，就可以考慮停利。停利 3 策略如果考慮停利出場，蕭碧燕老師教大家可以分成「小微笑、大微笑、仰天長笑」，她個人是將小微笑定義為 15%~20%，大微笑是 40%~50%，而仰天長笑是不賣的，就是一直買把本做大，等將來她需要多少錢再贖回就好，她建議如果本身是不太能接受波動的，或是短期內需要用到錢，就從小微笑開始。 什麼情況該加碼？蕭碧燕老師認為加碼就是資金跟勇氣的問題，像今年 4 月時跌了很多，市場上投資人都很恐懼，就會想到巴菲特的一句話，大家在恐懼時我們要貪婪，有些人想貪但內心還是很恐懼，結果就加碼 1 萬，但股市一直上去，現在那筆就賺 50% 以上，然後大家現在看股市狀況不錯，100 萬就直接進去，結果可能沒多久就會被套，或是賺不多。所以就算給一個標準答案：高點減碼，低點加碼。還是會有很多人做不到，所以乾脆就都定期定額，不要去想加碼。 投資傻傻定期定額就夠了？定期定額雖然簡單，可是還是很多人會失敗，因為大部分的人都是在股市高點開始做，但為什麼會失敗，就是因為他不知道會跌下來，再來就是沒辦法承受它負太久，如果只能承受它負半年，那做定期定額就會相對困難，另外可以承受它負多少也是一個問題，有能接受 -20%，有些人能接受 -30%，這樣能選擇的市場跟基金種類就會不同。 蕭碧燕 1~3 軍股票配置蕭碧燕老師將各類市場分成一~三軍：一軍：牛長熊短，等待翻正時間最短二軍：居中三軍：熊長牛短，等待翻正時間最長另外，提醒大家不是一軍就不會跌，也不是三軍就不會漲，只是如果我們拿很長的時間，三軍漲的時間比較短，但跌的時間會以較長，一軍就相反。蕭老師完整名單+定期定額加強版，請看影片影片／台股過熱該停利？蕭碧燕3策略，教你停利續扣賺最多｜ft. 蕭碧燕、葉芷娟｜ETF錢滾錢 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

晚投資 6 年，報酬竟相差 100 萬？！本集《ETF 錢滾錢》(播出時間：2025 年 8 月 20 日)邀請到 PG 財經筆記版主-蔡至誠，分享如何在畢業 5 年內存到 400 萬，並靠 ETF 與高儲蓄率累積 8 位數身家！畢業 5 年如何存到 400 萬？PG 財經筆記版主-蔡至誠在畢業後的 5 年就擁有 400 萬存款，因為他本身物慾沒有很高，在他就讀警大時，每月一萬五的零用錢他會存下 30%，等畢業後開始有薪水，儲蓄率甚至可以高達 50%，但他一開始並沒有投入市場投資，而是買了很多的儲蓄險。定期定額晚 6 年，少存 100 萬？畢業後六年，他才開始做他的第一筆 ETF 投資，當時他就在想如果他大學就開始定期定額 5 千塊，六年後他會有 180 萬，但他晚了六年才開始到最後僅 80 萬，中間差了 100 萬，而且因為他是買儲蓄險，那六年他大概只存了 40 萬而已，所以他認為把握一個方向後及早開始，可以創造更好的報酬。長期投資前 10 年是關鍵？複利效果在我們的投資理財中，佔有很重要的一部分，假設有一個 40 年的投資計畫，在前 10 年投入的資金，因為複利滾存的關係，它的影響程度會是最高的，所以說我們要想辦法在前十年放最多的錢進去滾，可是在現實情況上，大家最年輕時錢一定是最少的，但最終要存到一千萬也是非常容易的事，因為金融就是越遠的目標準備起來越輕鬆。個股報酬落後大盤，不如投資 ETF？蔡至誠認為在投資上我們要有 3 個利基：資訊、資本以及時間。他認為我們在資訊上很難立即掌握，個股要獲得超額報酬，要具備很強的選股能力，但實際上大多數的個股報酬也都是落後於大盤的，我們很難真的做到精準選股，所以他才會選擇投資 ETF。股票比例高，報酬不一定最好？在股債的配置中，股票比例越高通常會獲得較高的報酬，所以很多人覺得剛出社會的年輕人，應該 All in 全股票，可是其實保守的投資組合年化報酬也不差，在波動上也會低很多，每個人的人生階段都不一樣，在不同階段會適用不同的資產配置，一開始他也是 8 比 2，現在因為有房、有小孩，就將股債配置比調到 7 比 3。股市高點定期定額要調整？請看影片👇🏻影片／畢業5年存到400萬？用ETF複利正確開局，愈早開始賺愈多｜ft. PG財經筆記、葉芷娟｜ETF錢滾錢 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

退休靠 ETF 還不夠？政府新制「TISA 個人儲蓄帳戶」上路，國民每月 1,000 元起，就能存退休金，搭配目標日期基金，30 年有望累積 400萬！本集《ETF 錢滾錢》(播出時間：2025 年 8 月 6 日) 退休理財專家葉俊佑，將帶我們一起搞懂 TISA 的關鍵制度、挑選攻略與提領方式！ TISA 個人儲蓄帳戶是什麼？TISA 是為了現在超高齡社會，很多人在未來都要面臨老年的經濟安全問題，所以政府就提出來這樣的存錢帳戶，最大目標就是因應高齡化社會人民的退休準備問題，另一方面，民眾都希望資產可以增值，就會透過一些專家幫我們挑一些好的基金，放在 TISA 帳戶讓民眾的資產可以獲得穩健的增值，而這個帳戶不限對象只要是中華民國的國民就可以開立。 TISA 的 5 大優勢TISA 的優勢主要有以下 5 個優點：低費用：申購 0 手續費、經理費 1% 以下。低門檻：每月 1,000 元即可定期定額（不接受單筆投入）。新台幣計價：無匯率風險。累積型基金：不配息，股息再投入制。政府推動：可期待政策利多。標的該怎麼選？目標日期基金是什麼？今年是 2025 年，假設要再工作 20 年，就可以挑基金名稱有 2045 年的，就是我們退休年齡，這種基金其實就是為了做退休準備，會根據不同年齡層做調整，當越靠近所謂的目標日期，它裡面會自動調整股債配置，債券的比例會越來越高，因為越靠近退休，經不起太大的風浪，資產的配置就要越安穩，我們常常在講要做再平衡，這類的基金就是在自動我們做這件事。 用 TISA 買 0050 更安穩？在 TISA 的基金帳戶裡面，如果要買 ETF 最有名的就是 0050、0056，它不是去持有那些股票，而是連結指數，如果直接買 0050 它是百分之百投入股市，可是如果是這種指數連結基金，它大概會把 90% 的錢放在指數基金上，另外 10% 可能保留現金，所以報酬會比 0050 少一點，但風險也會相對低一點，另外，要留意的是 0056 的連結基金，它會把配息再自動投入，所以我們不會收到任何的配息。 該放棄 ETF 改存 TISA？退休理財專家葉俊佑建議，本來就有存 ETF 的就繼續存，但每個月還是有工作，就可以開始撥錢出來做定期定額放到 TISA，因為原來的是自主性投資，要贖回還單筆都不受影響，而 TISA 是只能定期定額，另外，我們也可以期待政府的稅賦優惠，如果未來有優惠，之後每個月都可以放心地定期定額，透過長期的累積，建立好自己的資產配置，打造未來退休的現金流！退休金該怎麼提領？請看影片👇🏻影片／揭祕0050連結基金！TISA月存1000元，輕鬆滾動退休現金流｜ft. 葉俊佑、葉芷娟｜ETF錢滾錢 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

想用 0050 存退休金？你知道規劃不當，也可能害你退休後破產嗎？本集《ETF 錢滾錢》(播出時間：2025 年 7 月 23 日)邀請清流君 ，用回測數據揭露 0050 與高股息 ETF 在不同提領率下的真實命運：0056 資產砍半、金融股表現更慘！另外，他也介紹「GK 動態提領法」，照這個方法規劃，退休 20 年後資產還有 99%！買 0056 退休金會領到破產？假設有 1000 萬退休金，清流君利用回測分別比較投資 0050、0056 的提領表現，設定年領 5%、提領金額以 3% 調整，所以每年應提領的金額會越來越多，根據回測結果顯示，從 2007 年底投入後至 2025 年 7 月，0056 的退休金只剩 596 萬，而 0050 的資金還成長到 1,334 萬，與 0056 相比 0050 反而是越提領越多錢！ 退休金存 0050 才能越領越多！如果將極端值排除，從 2010 年開始比較投資 0050、0056 的提領表現，根據回測結果顯示，投資 0050 資產會到 2,340 萬，而 0056 資產為 1,328 萬，表現仍大幅落後於 0050 約 1,000 萬，如果不要設定太高的提領率，雖然 0056 還是會有一定的成長，但要考慮到台股近 15 年是走一個大多頭，如果未來台股報酬不如預期，想要增加提領率，在 0056 上的難度也會比較高。 買高股息 ETF，讓你少賺好幾百萬？清流君媽媽原本是一個領息族，喜歡買高收益基金、高股息 ETF，雖然最後還是有正的報酬，但 10 幾年如果複利下來會發現少賺了好幾百萬，如果要說服長輩不太能講很理論的東西，所以他也用很簡單的概念去跟他媽媽說，買 0050 就是成為台股前 50 大企業的股東，而且又有汰弱換強機制，未來哪一檔市值減少了，就會自動剔除前 50 強的排名 金融股存股，資產輸給高股息？有些人會主張金融存股，所以清流君也去回測 0055，與 0050、0056 比較提領時的資產狀況，結果發現 0055 甚至比高股息 ETF 更容易提領到破產，從 2010 年提領至今，0055 資產是 1,252 萬，低於 0056 的 1,328 萬，雖然 0055 裡面很多不會倒的金控、保險公司，可是在過去十幾年來，它們的報酬相比之下都沒有到很好。 動態提領 3 大法則如果不想過得太保守，想把提領率調高，美國學者有發一篇 GK 動態提領，可以讓你退休金領得穩，如果壽命增加也可以領得爽，假設 1 千萬投入 0050，初期提領率設 10%，之後每年實際提領金額，會隨上一年度的市場報酬跟著微調，其中有 3 大法則：通貨膨脹：若去年虧損，今年的提領金額就不能隨通膨調整，相反則是可以隨通膨調整，但上限是 6%。保本：若股市下跌超過 2 成，今年的提領率就要下調 10%，原本是 50 萬就變成只能領 45 萬。繁榮：若股市大漲，今年的提領率就能上調 10%，原本是 50 萬就能領 55 萬。0050 提領上限是多少？請看影片👇🏻影片／【ETF】退休金放0050能領多久？清流君：這樣做20年後還有99%｜ft. 清流君、葉芷娟｜ETF錢滾錢 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

2025 上半年風聲鶴唳，關稅戰+以伊衝突亂局不斷，但仍有 7 檔 ETF 報酬率衝上雙位數，0056 殖利率近 10%、00919 卻恐怕要降配！本集《ETF 錢滾錢》(播出時間：2025 年 6 月 25 日)超馬芭樂用「週 KD 值」拆解市值型 ETF 操作邏輯，也提醒高股息族：配息不是越多越好，走得長遠才是關鍵！第二季 ETF 績效 TOP 10(本季至 6/20 總報酬率)國泰日經225+U(00657K)報酬率：19.61%元大航太防衛科技(00965)報酬率：19%國泰數位支付服務(00909)報酬率：14.61%中信小資高價30(00894)報酬率：11.69%富邦科技(0052)報酬率：10.62%完整榜單請看影片>>https://www.youtube.com/watch?v=ndRRlxsj5yg2 檔川普概念 ETF 飆漲日股今年以來的走勢，好像一直在往上漲，但其實日股到目前為止，還沒有回到它去年的高點，它的狀況比較特殊，可能跟匯率有一點關係，而且它的流動量其實很低，另外 00965、00909 這兩檔就是跟軍工國防、比特幣相關，一般來講各國股市、債市的投資人都在罵川普，但對於比特幣愛好者，還有軍工相關的投資人，反而受惠於川普。市值型 ETF 也能賺波段？市值型 ETF 目的是要賺取資本利得，而配息型就是為了被動收入，超馬芭樂認為資本利得就有低進高出的概念，所以他是會操作市值型 ETF，因為對於較年長的人來說，當股市下跌後，他不一定有時間去等到它回漲，如果是要長期持有，他會選擇買進高股息 ETF，原則上市值型的他就是做波段。市值型 ETF 如何賺價差？超馬芭樂在操作上會使用「週 KD 值」，當 KD 值小於 20% 進場，大於 80% 會開始見紅調節，至於什麼時候出場，就是要等到它在漲上去的過程中，出現死亡交叉，而且它會有根 K 棒的低點，那個低點如果跌破就可以出場，以目前趨勢來說，大盤、台積電已經到了絕對的高檔，也已經出現一個高檔案的死亡交叉，就可以多留意那個低點是否有跌破。0050、006208 該買哪一檔？0050 這一季的受益人數增加了 38%，因為分割後一張變便宜，至於 0050 跟 006208 該選誰？超馬芭樂認為以長期績效評估，雖然這兩檔還是有一點點的差異，但小到幾乎可以忽略，因為它們的持股內容、比重大致上是複製貼上，如果以費用率的角度來說，持有 400 張可能就差那百分之零點零幾，本質上也是差異不大。6 檔熱門高股息 ETF 殖利率排行，請看影片👇🏻影片／【ETF】0050週KD飆高還在抱？市值型ETF也要停利！這些投資誤區你中幾個？｜超馬芭樂、葉芷娟｜ETF錢滾錢 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）